Garanti Bankası Bilanço Analizi

Garanti Bankası için önerimizi AL önerimizi ve 10.00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz. Beklentilerin oldukça üzerinde gelen 1Ç21 kar rakamı ve 2021 tahminlerimize göre 0.42x F/DD ve 4.03x F/K çarpanları ile işlem gören Garanti Bankası hisseleri önemli bir getiri sunmaktadır. Garanti Bankası'nın güçlü sermaye oranlarını (SYR:% 18.2 ve Çekirdek SYR:% 15.4), yüksek karşılık oranlarını (Grup 1 ve 2 krediler için sırasıyla %15.8 ve %65.8) ve 4.8 milyar TL'ye ulaşan ihtiyari karşılık miktarı ile olası riskleri önemli ölçüde karşıladığını düşünüyoruz.